Apa Itu Dollar-Cost Averaging?

Jika Anda pernah menginvestasikan jumlah yang sama dari setiap gaji, Anda sudah mempraktikkan dollar-cost averaging — Anda mungkin hanya belum menyebutnya begitu. Berikut arti sebenarnya dari istilah ini, cara kerjanya secara mekanis, dan bagaimana perbandingannya dengan investasi sekaligus.

Definisinya

Dollar-cost averaging (DCA) berarti menginvestasikan jumlah dolar tetap pada jadwal tetap — mingguan, bulanan, atau kadensi apa pun yang Anda pilih — terlepas dari apakah harga lebih tinggi atau lebih rendah dari sebelumnya. Jumlahnya tetap sama; jumlah saham yang dibelinya berubah sesuai harga.

Cara kerjanya, langkah demi langkah

1. Anda menentukan jumlah tetap (misalnya, $500) dan jadwal (misalnya, bulanan).
2. Pada setiap tanggal yang dijadwalkan, Anda menginvestasikan jumlah tersebut, berapa pun harga saat itu.
3. Ketika harga lebih rendah, jumlah tetap Anda membeli lebih banyak saham. Ketika lebih tinggi, ia membeli lebih sedikit.
4. Anda mengulangi ini pada jadwal yang sama, tanpa mencoba menebak waktu pembelian individual.

Ilustrasi sederhana

Untuk melihat mekanismenya dengan jelas, berikut $100 diinvestasikan setiap bulan selama empat bulan pada serangkaian harga hipotetis — bukan riwayat harga VOO yang sebenarnya, hanya angka bulat yang dipilih untuk mengilustrasikan cara kerja perhitungannya:

Total investasi: $400, untuk total sekitar 20,101 saham — biaya rata-rata sekitar $19,90 per saham. Rata-rata sederhana dari keempat harga tersebut tepatnya $20,00. Karena jumlah dolar tetap membeli lebih banyak saham saat harga turun ke $18, biaya rata-rata per saham ternyata sedikit di bawah rata-rata sederhana dari harga-harga tersebut. Inilah efek mekanis yang dimaksud orang ketika menggambarkan DCA sebagai "merata-ratakan" harga pembelian Anda — ini tidak dijamin selalu berhasil seperti ini, karena tergantung pada jalur harga spesifiknya.

Mengapa orang menggunakannya

• Sesuai dengan cara kebanyakan orang dibayar. Berinvestasi dari setiap gaji secara alami adalah pola berulang dengan jumlah tetap.
• Menghilangkan keputusan yang sulit. Anda tidak perlu memutuskan apakah hari ini hari yang baik untuk menginvestasikan jumlah besar — Anda hanya mengikuti jadwal.
• Bisa mengurangi penyesalan. Menyebarkan pembelian berarti tidak ada satu tanggal pembelian yang menentukan seluruh hasil Anda.

DCA vs. investasi sekaligus

Jika Anda sudah memiliki jumlah penuh yang tersedia, Anda bisa menginvestasikannya sekaligus — lump sum — alih-alih menyebarkannya. Masing-masing memiliki trade-off yang nyata, dan tidak ada yang secara objektif benar untuk semua orang:

• Investasi sekaligus menghabiskan lebih banyak waktu diinvestasikan secara rata-rata, karena tidak ada uang yang menganggur menunggu tanggal pembelian berikutnya.
• DCA menyebarkan risiko satu keputusan waktu yang buruk ke berbagai tanggal pembelian, yang bisa lebih berarti untuk seberapa nyaman Anda dengan keputusan tersebut daripada untuk perhitungan itu sendiri.
• Anda juga bisa menggabungkan keduanya — investasikan jumlah awal sekaligus, lalu lanjutkan dengan kontribusi rutin setelahnya.

Bagaimana ini terhubung dengan investasi di VOO

Kebanyakan orang yang berinvestasi di VOO melalui kontribusi bulanan — dari gaji, fitur investasi otomatis broker, atau rekening pensiun — sudah melakukan dollar-cost averaging, baik mereka menggunakan istilah itu atau tidak. Kalkulator Investasi VOO kami memungkinkan Anda memodelkan jumlah awal sekaligus, kontribusi bulanan berkelanjutan, atau keduanya bersamaan, sehingga Anda bisa membandingkan bagaimana masing-masing pola berjalan dengan asumsi return yang sama.