Kako funkcioniše složena kamata?

Složena kamata je jedan od onih pojmova koje su svi čuli, ali retko ko zapravo ume da ga objasni brojevima. Takođe je to mehanizam koji stoji iza gotovo svake dugoročne investicione projekcije, uključujući i one na ovom sajtu — pa ga vredi razumeti kako treba, a ne samo prihvatiti kao "dobru stvar".

Osnovna ideja

Složena kamata znači zarađivanje prinosa na svoje prinose, ne samo na originalan iznos. Svakog perioda, bilo kakav rast iz prethodnih perioda ostaje na računu i počinje da generiše sopstveni rast uz originalno stanje — umesto da bude odvojen ili povučen.

Ovo se razlikuje od proste kamate, gde uvek zarađujete prinos samo na originalni iznos, a dobitak u svakom periodu ostaje isti.

Mali izračunati primer

Evo $1.000 koji raste po fiksnoj stopi od 8% godišnje, upoređeno jedno pored drugog pod složenim i prostim rastom, kako biste sami mogli da proverite brojeve:

U prvoj godini, ova dva su identična — još uvek nema prethodnog rasta koji bi se ukamatio. Do treće godine, složeni rast je već ispred za oko $20, jer je dobitak od $80 iz druge godine sam po sebi zaradio dodatnih 8% u trećoj godini, povrh originalnih $1.000. Ta razlika je ovde mala jer je primer kratak, a iznos mali — tokom decenija i sa većim stanjima, ona postaje mnogo značajnija.

Zašto je vreme bitnije nego što ljudi očekuju

Ukamaćivanje je u početku sporo, a kasnije se ubrzava — rast u 20. godini se računa na mnogo veće stanje nego rast u 1. godini, čak i po istoj stopi. Ovo je matematički razlog zašto je "počnite rano" tako čest savet za dugoročno investiranje: nije da je rani novac nešto posebno, već jednostavno ima više godina da se ukamaćuje.

Učestalost ukamaćivanja: mesečno naspram godišnje

Kamata ili rast se mogu ukamaćivati po različitim rasporedima — godišnje, mesečno, dnevno, i tako dalje. Za istu nominalnu godišnju stopu, češće ukamaćivanje proizvodi neznatno viši rezultat, jer rast iz svakog perioda počinje da ostvaruje sopstveni rast malo ranije. Naši kalkulatori koriste mesečno ukamaćivanje, i zato što odgovara načinu na koji se dodaju mesečne uplate, i zato što je to uobičajeno pojednostavljenje za modelovanje dugoročnog rasta na berzi. Pogledajte stranicu metodologija za tačne formule.

Šta složena kamata nije

Investicija na berzi poput VOO-a ne isplaćuje fiksnu, garantovanu stopu kao štedni račun ili obveznica — njena vrednost se kreće zajedno sa tržištem i u datoj godini može i da padne i da raste. Kada kalkulator primeni matematiku složenog rasta na pretpostavljeni godišnji prinos, to je pojednostavljenje modela za istraživanje "šta ako" scenarija, a ne obećanje o tome šta će se zaista dogoditi. Pretpostavku birate vi; ishod nije garantovan.